La majorité des métaux industriels de la gamme d'actifs réels TRADIUM sont considérés comme critiques par l'Union européenne. Une demande croissante face à une offre limitée fait des matières premières critiques des actifs réels attrayants et un élément important de la diversification moderne des portefeuilles.
Les principaux faits concernant les matières premières critiques
Définitions, listes et potentiel d'actifs réels
Dans cet article, nous expliquons ce qu'il faut entendre exactement par matières premières critiques. Il convient de noter qu'il n'existe pas de définition universelle et globale des matières premières critiques. La désignation est plutôt définie par les institutions étatiques en fonction des régions, le plus souvent dans le cadre de l'établissement de listes de matières premières critiques. Ces classifications servent en général à définir des objectifs et des priorités politiques. L'article présente tout d'abord la définition et la liste de l'Union européenne et donne ensuite un aperçu des listes centrales et des compréhensions des termes au niveau international.
SOMMAIRE
Matières premières critiques et stratégiques dans l'UE
Matières premières critiques
Matières premières critiques, souvent en anglais Matériaux bruts critiques ou court CRM, Selon la définition de l'UE, les matières premières non énergétiques (non combustibles) sont très importantes pour l'économie, mais présentent en même temps un risque d'approvisionnement élevé. Ces matériaux sont essentiels pour de nombreux secteurs industriels et technologies innovantes, mais leur disponibilité est généralement limitée. Souvent, certains pays fournisseurs dominent le marché. De nombreux pays de l'UE sont donc fortement dépendants des importations. Depuis 2020, deux goulets d'étranglement potentiels dans la chaîne d'approvisionnement sont pertinents pour l'analyse de la sécurité d'approvisionnement : la phase d'extraction, qui comprend l'extraction de minerais et la production de concentrés, et la phase de transformation, qui comprend la séparation, le raffinage et la transformation chimique et métallurgique des matières premières.
Matières premières critiques dans l'UE
(état : 2023)
Aluminium/bauxite, antimoine, arsenic, baryte, béryllium, bismuth, borates, feldspath, spath fluor, gallium, germanium, hafnium, hélium, indium, cobalt, charbon à coke, cuivre, terres rares légères (cérium, lanthane, néodyme, praséodyme, samarium), lithium, magnésium, manganèse, graphite naturel, nickel, niobium, roches phosphatées, phosphore, métaux du groupe du platine (platine, palladium, rhodium, ruthénium, iridium), scandium, terres rares lourdes (dysprosium, erbium, europium, gadolinium, holmium, lutécium, terbium, thulium, ytterbium, yttrium), silicium métallique, strontium, tantale, titane métallique, vanadium et tungstène.
Dès 2011, la Commission européenne a publié la première liste moderne de matières premières critiques dans leur signification politique actuelle. Celle-ci comprenait 14 matières premières. Depuis, la liste est actualisée et étendue tous les trois ans environ. En 2014, elle comptait déjà 20 matières premières, puis 27 en 2017 et 30 en 2020. La liste actuelle de 2023 contient désormais 34 matières premières (dont trois groupes de matières premières).
Matières premières stratégiques
Dans le cadre de la loi sur l'égalité des chances, qui entrera en vigueur en mai 2024, la Commission européenne a décidé de mettre en place un système d'alerte précoce. EU Critical Raw Materials Acts (lois sur les matières premières critiques) (CRMA), une sous-catégorie „matières premières stratégiques“ a été officiellement introduite dans la liste. Au total, 17 matières premières (y compris trois groupes de matières premières) sont désormais classées en plus dans la catégorie "matières premières stratégiques". stratégique sont classées dans cette catégorie. Si toutes les matières premières stratégiques sont critiques en soi, elles répondent en outre à des critères supplémentaires : Elles sont indispensables à des objectifs politiques ou technologiques à long terme, de sorte que l'UE vise une sécurité d'approvisionnement ciblée. Pour l'UE, ces matières premières sont essentielles pour quinze technologies clés dans cinq secteurs stratégiques : les énergies renouvelables, la mobilité électrique, les industries à forte consommation d'énergie, l'économie numérique et l'aérospatiale/la défense.
Cela a également entraîné un changement de priorité dans l'évaluation de la criticité. Ainsi, le cuivre et le nickel ont été classés comme critiques en raison de leur importance stratégique, bien qu'ils ne remplissent pas entièrement les critères habituels de criticité en matière de risque d'approvisionnement. L'UE adapte ainsi son évaluation à l'évolution du contexte. Les matières premières considérées comme critiques sont flexibles et dépendent des évolutions géopolitiques. Le progrès technologique et la garantie de standards de vie modernes exigent une planification prévoyante et la couverture des besoins futurs.
(état : 2024)
L'accent a donc été mis sur l'évaluation de la criticité. Ainsi, le cuivre et le nickel ont été classés comme critiques en raison de leur importance stratégique, bien qu'ils ne remplissent pas entièrement les critères habituels de criticité en matière de risque d'approvisionnement. L'UE adapte ainsi son évaluation à l'évolution du contexte. Les matières premières considérées comme critiques sont flexibles et dépendent des évolutions géopolitiques. Le progrès technologique et la garantie de standards de vie modernes exigent une planification prévoyante et la couverture des besoins futurs.
Aperçu des listes de matières premières critiques
Les principales listes de matières premières critiques sont présentées ci-dessous.
Australie
L'Australie dispose de deux listes Liste des minéraux critiques et la plus courte Liste des matériaux stratégiques, avec des matériaux dont l'approvisionnement n'est pas actuellement en danger critique. Les listes australiennes ont été établies pour la première fois en 2023 dans le cadre de la Stratégie Minéraux Critiques 2023-2030 publie et 2024. Actuellement, 31 matières premières sont considérées comme critiques et cinq comme stratégiques dans le pays.
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Chine
Actuellement, la Chine ne publie pas de liste ouverte de matières premières critiques. Il existe des catalogues séparés de contrôle des exportations ou de ressources (par ex. métaux rares, métaux stratégiques), dont certains sont considérés comme „stratégiques“. Ils ne sont toutefois pas directement équivalents aux concepts de listes occidentales et ne sont pas régulièrement mis à jour en tant que liste nationale. Dernièrement, en 2016, une liste de 24 “minéraux stratégiques” a été définie dans le cadre du Plan national des ressources minérales (2016-2020).
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UE
Le site Liste des matières premières critiques de l'UE a été publié pour la première fois en 2011 et est depuis lors publié environ tous les trois ans dans le contexte de la Étude sur les matières premières critiques pour l'UE a été mise à jour. La liste actuelle des matières premières critiques de l'UE date de 2023 et contient 34 matières premières.
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Inde
L'Inde a publié pour la première fois en 2023 une liste officielle des matières premières critiques. Cette liste, publiée par le ministère des Mines et de l'Énergie, comprend 30 minéraux et métaux.
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Japon
La première liste de matières premières critiques du Japon date de 2012 et comprend 30 matières premières. Ians le cadre de sa stratégie de sécurité économique, le ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie (METI) a étendu celle-ci à 35 minéraux critiques en 2023.
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Canada
Le Canada publie depuis 2021 une liste de minéraux critiques, qui a été étendue pour la dernière fois en 2024 à 34 matières premières.
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Afrique du Sud
Le Department of Mineral and Petroleum Resources a publié 2025 dans le cadre de la Stratégie pour les minéraux et métaux critiques en Afrique du Sud une liste des matières premières critiques.
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Corée du Sud
Le ministère du Commerce, de l'Industrie et de l'Énergie (MOTIE) a publié en 2023 une liste de 33 minéraux critiques dans le cadre des „mesures visant à garantir l'approvisionnement en matières premières critiques“. Parmi ceux-ci, 10 sont considérés comme stratégiquement critique prioritaires.
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ÉTATS-UNIS
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Royaume-Uni (UK)
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Listes de matières premières critiques : classification et comparaison
Entre-temps, et de plus en plus depuis le début des années 2020, d'autres pays et régions que l'UE établissent leurs propres listes de matières premières critiques. La tendance générale est clairement reconnaissable au niveau mondial. La décarbonisation, la numérisation et la militarisation font que de plus en plus d'États identifient le même groupe de minéraux comme critiques ou stratégiques. Les listes présentent de nombreuses similitudes :
Rythme de publication :
Les listes sont presque toutes publiées à un rythme triennal, mais elles sont continuellement mises à jour en fonction des événements géopolitiques.
Catégorisation :
Les listes occidentales ont pour la plupart des méthodes d'évaluation similaires (pertinence et risque d'approvisionnement). De même, le choix des matières premières est fondamentalement similaire, car toutes répondent aux exigences des technologies vertes et numériques ainsi qu'à la tendance au réarmement mondial. Les matières premières clés sur presque toutes les listes sont : Antimoine, bismuth, gallium, germanium, graphite, cobalt, lithium, nickel, niobium, phosphore, métaux du groupe platine, terres rares, tantale, vanadium et tungstène.
Dégradations :
De plus en plus de listes de matières premières critiques introduisent des degrés de criticité. En gros, on peut distinguer la criticité aiguë et la criticité potentielle. Ainsi, l'UE marque avec la sous-catégorie stratégique Les matières premières critiques sont des matières premières nécessaires à la réalisation d'objectifs à long terme, et incluent donc dans la liste des matières premières critiques des matériaux qui ne sont pas encore critiques au sens strict. La Corée du Sud procède de la même manière et définit les matières premières figurant sur sa liste de matières premières critiques d'une importance particulière comme étant stratégiquement critique. L'Australie sépare critique et matières premières stratégiques (pour les métaux importants sans risque concret d'approvisionnement) en deux listes, mais suit une approche similaire en deux étapes.
Étude de cas sur le cuivre
Le Japon compte depuis longtemps le cuivre parmi ses matières premières critiques, car le pays est pauvre en matières premières et a besoin de cuivre dans un nombre énorme d'applications (des câbles aux moteurs électriques). Jusqu'il y a peu, les pays occidentaux ne considéraient pas le cuivre comme une ressource critique. Entre-temps, le consensus mondial se rapproche de l'évaluation du Japon. En outre, de nombreuses matières premières critiques peuvent être obtenues en tant que sous-produits lors du traitement, comme l'antimoine, le bismuth, l'or, l'iridium, le palladium, le platine, le rhénium, le ruthénium, l'argent, le tellure ou le nickel. Dans l'UE et en Australie, le cuivre a été ajouté à la liste des matières premières critiques en 2023, les États-Unis ont suivi en 2025.
Les différences entre les listes de matières premières critiques sont principalement dues à la structure économique et à la base de ressources des pays et régions concernés. Des divergences apparaissent là où les pays ont des priorités, des certitudes locales ou des approches politiques différentes.
la diversification ou le pouvoir de marché :
Les pays plus dépendants des importations, comme le Royaume-Uni, le Japon ou les États membres de l'UE, mettent l'accent sur la diversification des chaînes d'approvisionnement. Les listes constituent la base d'accords commerciaux ciblés et d'un renforcement de l'extraction nationale de certaines matières premières à des fins de sécurité des matières premières. Les pays riches en matières premières se fixent en revanche des objectifs plus ambitieux.
Certaines listes nationales tiennent donc également compte des potentiels de production interne de matières premières : Le Canada et l'Australie ne définissent une matière première comme “critique” que si, en plus d'un risque d'approvisionnement, il existe une possibilité de l'extraire à l'avenir dans le pays. La catégorisation comme „critique“ devient non seulement un marqueur des risques d'approvisionnement, mais aussi un fondement politique pour une réorientation en tant qu'exportateur d'une matière première. Les Etats-Unis associent souvent directement un avenir de pays exportateur de matières premières critiques à l'objectif de prendre le contrôle du marché chinois (lien vers un autre article de blog).
Les pays africains, à l'exception de l'Afrique du Sud, ne disposent pas de listes formelles de criticité comparables à celles de l'UE. Le continent est un fournisseur central de nombreuses matières premières critiques. Au lieu de procéder à des évaluations analytiques de la criticité, l'accent est mis ici sur la mise en œuvre des politiques intérieures. et de politique économique Objectifs . Parmi ceux-ci figurent la souveraineté sur les matières premières (par exemple en interdisant l'exportation de matières premières non transformées) et le développement de la création de valeur locale par le biais d'une transformation obligatoire dans le pays d'origine. Actuellement, les Les matières premières sont souvent extraites en Afrique, mais transformées en Chine. Les matières premières critiques sont donc définies en Afrique du Sud comme des “minerais qui sont essentiels au développement économique global, à la création d'emplois, à l'avancement industriel et à la contribution à la sécurité nationale”.”
l'agriculture :
Les intérêts agricoles ne sont pas au centre des objectifs du Critical Raw Material Act de l'UE, ni de la plupart des listes de matières premières critiques. Bien que les roches phosphatées et le phosphore soient presque toujours considérés comme critiques, l'évaluation des matières premières met généralement l'accent sur les technologies futures et la sécurité nationale en tant que facteurs pertinents. L'Inde fait exception, puisque des matières premières importantes pour l'agriculture, telles que le phosphore et le potassium (potasse), ont été incluses dans la liste des matières premières critiques dans le but explicite de fournir des engrais.
les combustibles :
Alors que la liste de l'UE ne mentionne que les matières premières non énergétiques, les États-Unis prennent en compte les matières premières énergétiques d'importance stratégique comme l'uranium (pour l'énergie nucléaire).
Contexte de publication :
Les listes de matières premières critiques servent d'instrument de gestion stratégique aux gouvernements. Non seulement elles attirent l'attention sur les matériaux économiquement importants et présentant un risque d'approvisionnement élevé, mais elles créent également la base de mesures politiques ciblées. Une telle classification peut initier des programmes de soutien à l'exploration et à l'exploitation minière, stimuler les investissements dans la transformation et le recyclage, établir des accords commerciaux ou des partenariats stratégiques et soutenir des initiatives de recherche sur la substitution. Certains pays ne publient donc pas de liste de matières premières critiques isolée, mais incluent l'évaluation de la criticité des matières premières directement dans des stratégies politiques concrètes.
Le Japon n'a pas de „liste officielle“ centrale et consultable des matières premières critiques. Au lieu de cela, le Japon travaille avec des classifications sectorielles et des mesures d'extraction et de sécurité ciblées de l'État - une approche fortement politique et préventive, qui définit néanmoins clairement quelles matières premières sont stratégiquement critiques. Outre la liste de l'United States Geological Survey, les États-Unis tiennent également une liste de matières critiques du ministère de l'Énergie et une autre de la Defense Logistics Agency du Pentagone.
Bien que des groupes de travail de l'UE aient travaillé dès 2011 sur le contenu de la première liste critique de matières premières, les mesures de la loi européenne sur les matières premières critiques ont clairement fait de la liste un outil stratégique dans le cadre des agendas politiques.
Portefeuille d'actifs réels TRADIUM : une sélection stratégiquement importante de matières premières critiques
De même que les matières premières critiques font l'objet d'une prise de conscience accrue de la part de la société, de la politique et de l'économie, elles suscitent également de plus en plus d'intérêt en tant qu'actifs tangibles. Comme le montrent les critères de définition des listes mondiales de matières premières critiques, elles revêtent une importance stratégique pour les marchés en croissance (énergies renouvelables, électromobilité, industrie à forte consommation d'énergie, économie numérique, aéronautique et espace) ainsi que pour la sécurité d'un pays. Leur disponibilité est limitée.
L'attrait de ces métaux de niche en tant qu'actifs réels repose donc avant tout sur un mécanisme de marché simple :
Une offre restreinte face à une demande croissante.
TRADIUM propose une série de métaux technologiques, de terres rares et de métaux précieux sélectionnés en tant qu'actifs réels. Nombre de ces matières premières sont considérées comme critiques et stratégiques par l'UE.
Critique & stratégique : Gallium, germanium, terres rares, métaux du groupe du platine.
Critique : hafnium, antimoine et bismuth.
Toutes les autres matières premières du portefeuille d'actifs réels TRADIUM, si elles ne figurent pas sur la liste de l'UE, se trouvent sur d'autres listes mondiales de matières premières critiques ou stratégiques.
Pour les acheteurs de matières premières physiques en tant qu'actifs tangibles, le statut de critique respectivement. stratégique une chance d'augmenter la valeur. Il signale des matériaux rares, difficilement substituables, dont l'offre est structurellement limitée, alors que la demande croît grâce aux technologies d'avenir. Sur de tels marchés, les pénuries d'approvisionnement ou les poussées de la demande peuvent avoir un impact disproportionné sur les prix. De nombreuses matières premières critiques ne sont que des sous-produits de l'extraction d'autres métaux. Leur extraction n'est guère évolutive, car elle est liée à la production des métaux principaux. Si ces limites de l'offre rencontrent une demande croissante, des mouvements de prix significatifs sont possibles.
-> Le portefeuille actuel d'actifs réels de TRADIUM GmbH
