Les prix du germanium et du rhénium sont en hausse constante depuis plusieurs mois déjà. En juillet, cette évolution s'est encore nettement accélérée. Quelles en sont les raisons possibles ? Les experts de TRADIUM situent le mouvement du marché.
Germanium : les prix n'ont jamais été aussi élevés depuis plus de dix ans
Le site Prix du germanium a déjà fortement fluctué l'année dernière, principalement sous l'influence des obligations d'exportation de la Chine en vigueur depuis l'été 2023. Cette tendance semble désormais se poursuivre : Le germanium connaît actuellement une nette augmentation de son prix.
Matthias Rüth, directeur de TRADIUM GmbH, explique cette évolution par le fait que le stockage légal de matières premières importantes en Chine a entraîné une pénurie sur le marché. À cela s'ajoute le fait que la République populaire, l'un des principaux producteurs de germanium, a imposé des contrôles à l'exportation à l'été 2023. La disponibilité sur le marché international s'en est trouvée encore réduite.
"De plus, la demande mondiale de germanium augmente, notamment dans l'industrie de l'infrarouge, qui a besoin de ce métal pour les appareils de vision nocturne", poursuit Rüth. "Les entreprises disposant de stocks importants de germanium les retiennent actuellement et attendent de voir comment le marché évolue, ce qui fait encore grimper les prix".
Déjà au début de l'année, le cabinet de conseil Deloitte prévoyait une pénurie d'approvisionnement pour l'année en cours, ce qui est désormais confirmé.
Le prix du rhénium au plus haut depuis huit ans
Le rhénium a lui aussi fortement augmenté et se trouve actuellement à un niveau atteint pour la dernière fois en 2016. Rien qu'en juillet, le prix a augmenté de 15%.
Le rhénium présente donc un schéma similaire à celui observé précédemment pour les Hafnium. Ces deux métaux technologiques sont essentiels pour l'industrie aéronautique, en particulier dans les alliages nécessaires à la fabrication des aubes et des carters de turbine, afin de les rendre plus résistants à la chaleur et plus performants. Cela permet de réduire la consommation de kérosène des avions et d'améliorer l'efficacité énergétique des turbines à gaz ou à vapeur.
Les graphiques des prix du germanium, du rhénium, du hafnium et d'autres matières premières sont disponibles sur notre site web et sont régulièrement mis à jour.
Dans le secteur, on estime que l'augmentation de la demande de superalliages pour les turbomoteurs, mais aussi de catalyseurs dans le raffinage du pétrole, est à l'origine de cette flambée des prix. Ces deux secteurs comptent parmi les principaux domaines d'application de la matière première.
"Après la hausse du prix du hafnium l'année dernière, une évolution similaire pour le rhénium n'est guère surprenante. Nous constatons que la demande de l'industrie augmente continuellement. Les possibilités de substitution par d'autres métaux ne sont pas en vue pour l'instant".
La production mondiale de ces deux métaux technologiques est en outre très concentrée. La part de l'Europe et des États-Unis est faible. Seul le hafnium est produit à 45 % en France et à 41 % aux États-Unis. Le rhénium provient à 50 % du Chili, les États-Unis et la Pologne représentent chacun environ 15 %.
Le site Institut Fraunhofer pour la recherche sur les systèmes et l'innovation prévoit un doublement de la demande en rhénium d'ici 2040. Ce n'est que récemment que les grands constructeurs aéronautiques Airbus et Boeing ont fait remarquer que le trafic aérien avait énormément augmenté depuis la fin de la pandémie de coronavirus. Ils prévoient des besoins de plus de 40.000 nouvelles machines au cours des 20 prochaines années. Cela devrait continuer à stimuler la demande de rhénium et d'hafnium et maintenir le marché en mouvement.
Pour en savoir plus sur les grandes variations de prix sur des marchés de matières premières relativement petits, consultez notre Contribution à la volatilité.
* Dans cet article, nous nous référons à l'évolution des prix du germanium et du rhénium en dollars américains, la monnaie de référence internationale sur les marchés des matières premières.
