Depuis l'été 2023, les exportations de gallium et de germanium de Chine sont fortement réglementées et, par conséquent, réduites. Les dernières données relatives aux exportations ne montrent pas de reprise, même près de deux ans après l'entrée en vigueur de la réglementation. Les experts de TRADIUM font le point sur ce que cela signifie pour l'industrie.
Après un arrêt total des exportations en mai, la Chine a recommencé à exporter du gallium en juin. C'est ce qui ressort des derniers chiffres publiés par les autorités douanières. Au total, 4.260 kilogrammes de ce métal critique pour l'industrie high-tech ont quitté le pays le mois dernier. Les principaux acheteurs ont été le Japon (2.004 kg) et l'Allemagne (2.000 kg). À titre de comparaison, la Chine avait exporté 4.184 kg de gallium en juin 2024. Il n'est toutefois pas question d'une détente sur le plan trimestriel : La période entre avril et juin 2025 marque déjà le troisième trimestre consécutif de baisse des exportations de gallium.
Jan Giese, Senior Manager Minor Metals and Rare Earths : "Sur une base mensuelle, les chiffres d'exportation du gallium semblent fluctuants. Après un arrêt total en mai, les exportations ont de nouveau nettement augmenté en juin. Mais si l'on ne considère que ces fluctuations à court terme, cela ne suffit pas. Sur une base trimestrielle, la tendance est claire : les exportations diminuent globalement. De notre point de vue, c'est le signe que le marché se dirige progressivement vers un déficit structurel. Il est frappant de constater que les autorités chinoises exigent de plus en plus d'informations concrètes sur l'utilisation finale. Pour le gallium en particulier, c'est un point critique. Le matériau passe généralement par plusieurs étapes de transformation avant d'arriver chez le client final. Une attribution claire de l'utilisation n'est donc souvent pas possible. D'après notre expérience, dans de tels cas, une demande d'exportation a tendance à ne pas être acceptée. Les fluctuations à la hausse à court terme ne changent donc pas grand-chose à la tendance fondamentale d'une disponibilité de plus en plus limitée".
L'évolution du germanium est plus drastique : les exportations sont restées à un niveau extrêmement bas en juin, avec seulement 96 kilogrammes, soit nettement moins que les 1.328 kilogrammes du même mois de l'année précédente. L'Allemagne en a reçu 74 kilogrammes, la Russie 22 kilogrammes.
Christian Hell, Senior Manager Minor Metals : "Les chiffres d'exportation actuels ne sont pas surprenants. La Chine a signalé à plusieurs reprises que les obstacles à l'exportation du germanium étaient plus élevés que jamais. Ce métal est stratégiquement critique, notamment dans le domaine non civil. Dans la pratique, cela signifie que de nombreux clients finaux ne veulent pas être cités dans le cadre des demandes d'exportation ou ne peuvent pas être désignés clairement en raison de la complexité des chaînes de valeur. Notre expérience le montre : Dans de tels cas, les autorités n'accordent généralement pas d'autorisation. La durée de traitement d'au moins 45 jours ouvrables ainsi que l'absence d'alternatives disponibles à court terme pour la matière première indiquent que la situation d'approvisionnement va continuer à s'aggraver, surtout si les conditions géopolitiques générales ne changent pas".
Ces deux métaux sont indispensables pour les semi-conducteurs, la fibre optique et les applications infrarouges. En tant que premier producteur mondial, la Chine contrôle de manière décisive l'accès au marché mondial. Depuis l'été 2023, des licences obligatoires sont en vigueur pour l'exportation, avec un délai de traitement officiel de 45 jours, mais dans la pratique, les processus d'autorisation prennent souvent plus de temps. De plus, depuis décembre 2023, il existe une interdiction totale d'exporter vers les États-Unis, ce qui constitue une charge supplémentaire pour les chaînes d'approvisionnement mondiales.
